Tout au long du mois de septembre, l’affaire Evergrande a ébranlé l’assurance de l’Empire du Milieu. Mais voilà que la Chine semble reprendre du poil de la bête. Gilles Leclerc entrevoit un possible rebond des indices. Attention : plan de trade pour les investisseurs les plus courageux !
Gros trou d’air hier sur les places européennes et américaines.
C’est pourquoi je vous propose aujourd’hui un trade de court terme, complètement atypique, avec une prise de position contrarienne assumée, mais finalement, peu risquée financièrement parlant. Avec un bon ratio risque/rendement à la clé.
Cependant, attention : ce genre d’acrobaties ne s’adresse qu’aux flibustiers qui écument les Bourses en naviguant sur les unités de temps rapide – qui gèrent leur plan d’attaque avec une discipline de fer – et rompent immédiatement le combat si le vent se met à tourner. Bref, des boursicoteurs aguerris…
On achète la Chine ?
Vous connaissez l’histoire : depuis quelques jours, grosse tension sur les marchés chinois avec en prime le spectre de la mise en faillite d’Evergrande.
Après avoir manqué une première tranche de remboursement de sa dette la semaine dernière – et fait plier les marchés –, Pékin organise un plan de sauvetage. Comme rapporté hier par Philippe Béchade, le gouvernement « met à contribution les entreprises d’Etat et les promoteurs immobiliers soutenus par l’Etat (comme le titan China Vanke), de racheter certains actifs d’Evergrande », et enclenche la vente à la découpe d’« actifs non-vendables (logements non achevés notamment) devraient être logés dans des structures de « defeasance » (comme les actifs toxiques résultant de la crise des subprimes) afin de neutraliser le risque pour les créanciers. »
Une bonne nouvelle sans aucun doute. Enfin, pour les indices chinois, au creux de la vague, qui en profiteraient alors pour rebondir – au moins à court terme.
Question pour un champion : saviez-vous qu’il est possible de se placer sur les Bourses chinoises en un clic ?
C’est ce que propose Lyxor International Asset Management avec son tracker Lyxor PEA Chine (PASI – FR0011871078) qui réplique l’indice MSCI China NTR. Le tout pouvant aussi être intégré dans un PEA comme son nom l’indique. On n’arrête décidément pas le progrès en matière d’ingénierie financière !
Bref, voici le plan de trade.
Un support (« S ») s’est créé. Il se situe dans la zone des 11,4/11,6 €.
Les deux premières fois (petites flèches vertes), le tracker a rebondi pour aller toucher son ancien support – devenu résistance. C’est le segment horizontal « O » qui est très suivi par les investisseurs qui alternativement (mais très précisément) en profitent pour alléger ou renforcer leurs positions (petites flèches blanches).
Le Lyxor PEA Chine en est à son deuxième aller/retour entre le support « S » et la résistance « O ».
Pourquoi appeler une résistance « O » ? Parce que cela sera notre objectif comme vous l’avez compris. Il se situe dans la zone 12,7/12,8 €.
Techniquement, l’indicateur de tendance MACD rebondit sur un axe de propagation (cf. flèche orange) qui est aussi un axe de divergence.
Lors des deux premiers signaux positifs donnés par la MACD, alors que le Lyxor PEA China testait le support graphique, un rebond d’une dizaine de points de pourcentage s’en est immédiatement suivi vers la zone de l’objectif « O ».
Pour conclure ?
Si une fois de plus l’indicateur de tendance donne un signal positif alors que le tracker teste le support, on peut prendre position à l’achat, viser un retour sur 12,7 €, le tout en plaçant un stop à 3% du point d’entré – c’est-à-dire de toute façon sous le support « S ». Cela donne un ratio de risque/rendement d’un peu plus de 3, soit environ 10% de potentiel et 3% de risque.
Ça se joue.
Et comme Bouddha l’a dit avant moi : « accepte ce qui est. Laisse aller ce qui était. Et aie confiance en ce qui sera. »
Bon trade,
Gilles
