TotalEnergies encaisse les coups – marchés agités, pétrole en chute – mais reste debout. Et si ce repli était l’occasion idéale pour se repositionner cet été ? Gilles Leclerc décrypte la situation pour vous, graphiques à l’appui !
Sale temps pour TotalEnergies (FR0000120271-TTE) !
Au mois d’avril, le groupe n’avait pas échappé au trou d’air boursier dû aux menaces de taxation tous azimuts proférées par l’administration Trump.
Plus récemment, le plongeon du pétrole consécutif aux tensions au Moyen-Orient n’a rien arrangé.
Résultat ? L’action Total est lourdement retombée sur une zone de support qui est d’autant plus tentante que des signaux positifs semblent se mettre en place.
Et comme dans le même temps, le pétrole (le Brent) est lui aussi en train de tester une zone clé, un rebond est peut-être en train de se profiler.
Etudions la question de plus près, à l’aide de graphes dont on pourra tirer quelques conclusions et un plan de trade.
TotalEnergies : un repli qui tombe bien ?
Commençons par une vue long terme de TotalEnergies.
Suite aux mésaventures de ce début d’année, TotalEnergies est sortie de son canal haussier pour entamer une consolidation en bon ordre (canal baissier bleu du graphe ci-dessous).
Evolution du cours de l’action TotalEnergies en vue hebdomadaire.
Source : ProRealTime
La bonne nouvelle, c’est que le mouvement a permis à l’action de rejoindre une zone de support graphique (rectangle vert horizontal) qui transite dans la zone des 47,5/49,5 €.
Les inquiétudes géopolitiques semblant s’estomper, cette zone est potentiellement intéressante car elle est accompagnée/renforcée par une divergence haussière de l’indicateur de tendance MACD ( « Div+ » et flèches rouges sur le prix et l’indicateur ).
Un beau potentiel de progression
Ceci étant dit, la vue journalière va nous permettre d’affiner les observations.
Evolution du cours de l’action TotalEnergies depuis mai 2024, en vue journalière.
Source : ProRealTime
Commençons par un rappel : si les signaux de rebond se mettent en place sur la vue hebdomadaire, le timing d’achat n’y est pas encore.
L’indicateur de tendance repasse certes en zone positive (au-dessus de la ligne de zéro) mais il est baissier (pastille jaune).
Le récent détachement du coupon trimestriel y est sans doute pour quelque chose, mais par mesure de sécurité, il va falloir attendre que la MACD (ou votre indicateur technique préféré) donne un signal positif avant de prendre position.
Signal qui – est-il besoin de le préciser – devra impérativement intervenir si les cours se situent toujours au-dessus de la zone de support hebdomadaire (qui a été reportée sur ce graphe journalier).
Du côté « fondamental », le consensus des analystes s’accorde sur un objectif de cours ressortant en moyenne à 63 €, soit un potentiel de progression de l’ordre de 20 %.
En cas de signal, et tant que le support hebdomadaire est maintenu, je tiendrais la position au moins jusqu’à 59 €.
C’est par là que transite une zone de résistance horizontale suffisamment marquée (petites flèches jaunes) pour que l’on s’en méfie.
Je placerai donc une alarme juste sous cette zone de résistance probable (alarme programmée à 57 €).
Si l’alarme sonne, je reviendrai vers vous pour mettre à jour ce plan de trade. A ce moment-là, il faudra prendre une décision : garder la position et tenter une cassure de la résistance des 59 €, ou prendre tout ou partie des profits sur cette transaction.
Ce sera l’analyse des indicateurs et de leur positionnement du moment qui nous permettront de trancher dans un cas comme dans l’autre.
Et du côté du pétrole ?
Pour terminer, je vous propose un dernier graphe pour mettre en évidence la zone de support que le pétrole (le Brent) est en train de tester. Je vous en parlais en introduction, la voici :
Evolution du prix du Brent Crude Oil depuis 2021.
Source : ProRealTime
C’est la zone du support horizontal « S » qui se situe entre 67 et 71 $ environ le baril.
Oui, je sais, c’est large.
Mais la largeur d’un support dépend directement de la volatilité (de la nervosité des cours). Donc gardons bien cette zone en tête en attendant un rebond. Rebond qui serait le bienvenu !
Au cas où ce support viendrait à casser – le plan de trade ne serait pas nécessairement remis en question. Disons qu’à ce moment-là, le rebond de l’action prendrait alors plus de temps.
CQFD.
Bon week-end à tous.
Gilles
