Le S&P 500 sauvé in extremis

Wall Street est toujours en sursis, après les publications décevantes de Tesla et d’Alphabet qui ont eu lieu cette semaine. Tout peut basculer pour le S&P 500, alors que les investisseurs attendent impatiemment les résultats d’Apple, de Microsoft et d’Amazon. Voyons avec Gilles Leclerc quels sont les niveaux et les signaux à suivre.

 

La saison de publication des résultats continue de battre son plein – et le moins que l’on puisse dire, c’est que pour le moment, beaucoup de stars de la tech ont largement déçu.

De son côté, graphiquement, le S&P 500 (l’indice élargi américain) est en train de tester le support de sa dernière vague de tendance haussière.

Techniquement, un signal négatif vient tout juste d’apparaître cette semaine.

Et dans le même temps, les volumes de vente commencent à gonfler.

Bref, le support en question (dont je vais vous parler dans un instant) est en jeu.

Pour le moment, on peut dire que le S&P 500 a été sauvé in extremis hier, suite à la publication du PIB du second trimestre aux Etats-Unis, PIB qui est ressorti en accélération à 2,8 % en rythme annualisé, contre 1,4 % au premier trimestre.

C’est « mieux qu’attendu ». Le marché tablait sur une hausse de seulement 1,9 %.

Ceci étant dit,  la situation reste pour le moins incertaine, d’autant plus que des mastodontes comme Apple, Microsoft et Amazon publieront leurs résultats semestriels la semaine prochaine, ce qui peut aisément changer la donne.

 

A l’heure actuelle, il est tout simplement impossible d’anticiper quoi que ce soit.

Vous connaissez le truc hein !  Une entreprise peut publier de bons résultats, en progression etc… mais qui ressortent « moins bons qu’attendu ». Auquel cas son action prend le bouillon.

A contrario, une autre entreprise en difficulté peut publier de mauvais résultats (en baisse) mais « moins mauvais qu’attendu ». Et là, l’action décolle.

Moralité ?  On essaie pour le moment de faire avec ce que l’on a.

En clair et en décodé,  cela consiste à se baser exclusivement sur les éléments les plus factuels possibles.

En tout cas, c’est ce que je vous propose aujourd’hui, à l’aide de deux graphes et d’un tout petit peu d’analyse technique.

 

Le S&P 500 au bord de la consolidation

On commence par prendre du recul à l’aide d’une vue hebdomadaire.

 

 

Le support de la tendance haussière (celui qui est en danger), c’est l’oblique verte.

Les prix y ont pris appui à plusieurs reprises (petites flèches vert fluo).

Et hier soir… le S&P500 s’est posé juste dessus (pastille jaune).

Attention, cette semaine, une divergence baissière est apparue entre les points A et B.  Sauf publications bien reçues la semaine prochaine (d’Apple etc. …) je ne donnerai pas cher de la peau du S&P 500.

Non, le marché ne va pas « crasher ». Mais il est fort probable qu’une consolidation puisse démarrer.

 

Que dit la MACD ?

D’autant plus qu’en passant en vue journalière, on s’aperçoit que :

 

 

1/ les volumes de dégagement sont légèrement en hausse (pastille jaune). Pour l’instant cela ressemble plus à des prises de bénéfices partiels qu’à des prises de profit ;

2/ que le dernier canal haussier (en bleu) vient d’être cassé. Accessoirement on remarquera une fois de plus la mainmise et la maîtrise des algos : les deux derniers canaux haussiers bleus on la même pente (35°) et la même longueur ;

3 / comme ici la MACD (mon indicateur de prédilection) est baissière – et tant qu’elle le restera – je me permets de recommander de ne pas chercher à contrer ce genre de mouvement (pour l’instant 😊).

 

Et le prochain support important potentiel  ?

Il se situe dans la zone des 5 300 pts (rectangle horizontal vert). C’est un support graphique.

La moyenne mobile (MM100) arrive en support et se conjugue avec le support graphique.

Si ce niveau est atteint et si un signal haussier (genre MACD ou « cycles ») se valide, je vous fais signe !

A priori, quand les derniers poids lourds de la cote type Apple, Amazon etc. auront publié – j’imagine que toutes les mauvaises nouvelles auront été intégrées par le marché.

Et là… en cas de signal positif… je vous proposerai de nouveaux plans de trade.

 

Et pour celles et ceux qui sont intéressés, j’envoie régulièrement des plans de trade détaillés (timing, niveau d’achat, calcul du risque, placement et remontée des stops etc.) aux membres de la communauté « Trading Team » ( un service de trading que j’anime depuis maintenant un an).

Si vous voulez savoir ce que propose Trading Team – vous pouvez m’envoyer un mail à Trading.Team@iCloud.com , et je me ferai un plaisir de vous en donner le détail.

 

A très vite,

Gilles