Serait-ce un signal d’achat pour Edenred ? Graphiquement parlant, cela en a tout l’air, mais attention : la société doit publier ses résultats financiers la semaine prochaine. Prenons le temps d’étudier la situation avec Gilles pour placer un trade bien cadré au bon moment…
2024 ressemble à une année noire pour Edenred (FR0010908533 – EDEN), dont le titre a dévissé de plus de 35 % depuis le 1er janvier dernier.
La société publiera ses résultats du troisième trimestre la semaine prochaine (le jeudi 24 octobre).
Mais attention ! L’action est en train d’atteindre d’une part, l’objectif d’une Epaule / Tête /Epaule (en orange + flèches verticales bleues sur le graphique), mais aussi (et surtout) une zone de support graphique de très long terme (en vert avec les impacts marqués par les flèches jaunes).
L’objectif (théorique) de cette Epaule/Tête/Epaule (ETE) et celui du support graphique horizontal de très long terme se rejoignent avec le même timing et sur les mêmes niveaux (pastille jaune).
L’action Edenred arrive donc dans une zone de point d’achat potentielle.
Il ne reste plus qu’à confirmer (ou pas) un rebond dans cette zone cible.
Edenred : jusqu’à 65 % de hausse ?
Pour ce faire, je vous propose de passer maintenant à une vue bien plus court terme (en unité de temps 4 heures) avec le graphe ci-dessous.
J’y ai reporté la zone du support graphique de la vue précédente pour bien vous montrer où et pourquoi il faudrait intervenir – si évidemment les publications sont bien reçues par le marché.
Pourquoi ce graphe en unité de temps 4 heures ?
Parce qu’il permet de bien visualiser la façon dont le marché (et les algos) « travaillent » les cours d’Edenred.
C’est clair : la tendance est baissière et à chaque fois (petites flèches orange) que l’action vient tester la résistance oblique baissière – bing ! les algos en profitent pour bien lui maintenir la tête sous l’eau (si vous me permettez l’expression).
Sauf que maintenant, on arrive dans la zone cible ( E.T.E + support de long terme ) et que les fonds qui s’en sont donné à cœur joie pour shorter le marché, vont devoir solder (rapidement) leurs positions en cas de rebond. Et qui dit solder une position baissière dit la racheter – donc passer des ordres d’achat au marché.
Pour le moment, le montant des positions baissières déclarées à l’AMF se monte à 290 M€, ce qui n’est pas rien…(pour voir le détail de ces positions, vous pouvez également consulter cette page).
Position des fonds en vente à découvert sur Edenred en date du 18/10.
Source : ABC Bourse qui synthétise (fort bien) les déclarations de ventes à découvert faites à l’AMF
Bref, attention à la volatilité qui peut remonter dans les jours à venir. (A titre indicatif, j’ai placé sur le graphique précédent une flèche qui indique la date de publication prévue la semaine prochaine).
Au niveau fondamental , les analystes s’accordent sur un objectif qui tourne autour de 55 € (soit pratiquement 65 % de hausse).
Comme d’habitude, je les trouve personnellement bien optimistes, mais disons que si la publication est bien reçue et que l’action arrive à casser sa résistance baissière (le segment oblique rouge), nous aurons alors un signal d’achat – ou plutôt de rebond dans un premier temps pour Edenred.
Difficile de savoir quel sera le niveau de prix nécessaire pour valider la cassure de la résistance oblique (puisqu’elle est oblique, qu’elle baisse régulièrement à chaque nouvelle bougie, et que les résultats ne seront publiés que la semaine prochaine…). Mais disons qu’il devrait tourner autour des 34,20 €.
Surtout, n’anticipez pas le signal avant les publications ! Placez immédiatement un stop en cas d’achat et évidemment une alarme sur l’oblique baissière pour être automatiquement prévenu si elle vient à être cassée.
Bon week-end.
Gilles
