DANONE : signal d’achat imminent

Danone au programme aujourd’hui. Un signal d’achat imminent pour une valeur de rendement peu chère au potentiel attractif. Pas de quoi devenir millionnaire, certes, mais un trade facile à défendre dans un marché en surchauffe. On passe donc à l’utra-défensif !

Avec un CAC40 qui en a peut-être encore « sous le pied », mais qui affiche tout de même une hausse de +11 % depuis le début de l’année sans avoir marqué la moindre consolidation intermédiaire, il est peut-être temps de commencer à se tourner vers des valeurs défensives.

Raison pour laquelle je vous propose aujourd’hui de nous tourner vers Danone (BN – FR0000120644). Une « défensive » par excellence car, quoi qu’il arrive – avec ou sans récession –, nous ne pourrons pas nous passer de ses produits…

Une valeur de rendement peu chère au potentiel attractif

L’action est relativement peu chère (PER de 12). Elle est même plutôt en retard par rapport au marché puisqu’elle s’est appréciée de moins de 3 % depuis le début de l’année. Notez par ailleurs qu’elle offre un rendement sympathique qui devrait atteindre les 4 % en 2023.

Côté consensus, les cabinets d’analyses qui suivent le dossier tablent en moyenne sur un objectif de cours à 56 €. Un niveau qui a attiré mon attention car il correspond très exactement à l’objectif d’une configuration graphique, avec à la clé un signal d’achat qui pourrait bien se valider dans les jours à venir – d’où ce plan de trade que je partage avec vous aujourd’hui.

Explications !

Résistances et signal d’achat

On commence comme d’habitude par une vue long terme.

Danone s’est appuyée à plusieurs reprises (flèches jaunes sur le graphique ci-dessous) sur un très fort support horizontal (en vert), ce qui lui a permis à chaque fois de se relancer.

Danone teste actuellement une résistance oblique (R.O en rouge). Une situation très intéressante pour nous, d’un point de vue technique.

En effet, cette résistance bloque toute velléité haussière du titre depuis septembre 2021 – soit le premier impact (flèche orange) sur cette résistance.

Alors, première question : cette résistance a- t-elle une quelconque probabilité de céder ? Et donc de libérer un potentiel de hausse ?

Ma réponse : oui, assez probablement.

Comme vous pouvez le constater sur cette vue de court terme ci-dessus, depuis fin septembre, l’action évolue dans une formation en triangle asymétrique avec des points d’impact extrêmement précis, aussi bien sur sa résistance que sur son support (cf. les petites croix et flèches blanches).

Si la résistance du triangle, qui passe vers les 50,5 €, parvient à être passée en clôture journalière, alors la résistance oblique que je vous ai présentée plus haut en vue long terme le sera aussi, ce qui constitue un signal d’achat graphique.

L’objectif théorique du triangle correspond quant à lui à l’amplitude de l’entrée dans le triangle – soit un retour vers les 56 €, ce qui correspond à l’objectif du consensus !

Danone : un trade facile à défendre

L’un des intérêts de ce trade est qu’il est facile à défendre, en plaçant un stop sous le support du triangle. Ce qui permet de disposer d’un ratio de risque/rendement d’un peu plus de 3 sur une valeur défensive comme Danone.

A mon humble avis, d’ici peu et vu la hausse des marchés, les investisseurs ne devraient pas tarder à rechercher ce type de configuration. Slimane vous en a d’ailleurs parlé pas plus tard qu’hier…

Alors, oui, pas de quoi devenir millionnaire avec ce plan de trade. Mais, compte tenu de la hausse actuelle des marchés (surachat), ce genre de config’ ultra-défensives et décotées, redeviennent intéressantes.