Valeo, un support à ne pas manquer

Rédigé le 17 septembre 2018 par | Actions, Indices, sociétés et marchés, Mid et Small Caps Imprimer

Il y a quelques jours, je vous ai soumis un plan de trade concernant le secteur automobile européen. Aujourd’hui, c’est à l’une de ses valeurs que je vous propose de nous intéresser, en l’occurrence Valeo (FR0013176526-FR).

L’action cote actuellement autour des 37€ et a perdu quelque 40% depuis le début de l’année. Son PER est maintenant de 9,3 et le dividende atteint 3,5%.

Quant au consensus des analystes fondamentaux, il s’établit à… 52€, soit un potentiel de progression de plus de 35% !

Alors, de deux choses l’une : à 37€, soit les analystes ont tout faux, soit le marché a été quelque peu… excessif. En tout cas, au moins l’un des deux se trompe…

Pour le coup, je me range plutôt à l’avis du consensus, et je vais vous expliquer pourquoi, avec un plan de trade à la clef pour se positionner.

Déjà au niveau graphique, la configuration est belle et bien calibrée. En cas de rebond sur les niveaux actuels, Valeo pourrait bien être l’une des valeurs à jouer d’ici la fin de l’année.

Graphe du cours de l'action Valeo en Bourse

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Graphiquement, la zone des 35€ (le rectangle vert horizontal) est un gros support et les prix ont fortement réagi dessus en le touchant en fin de semaine dernière.

Il existe à mon sens trois raisons pour que cette zone de support soit pertinente :

  1. La réaction des prix (les petites flèches vertes et rouges) montre que c’est une zone « clé », c’est-à-dire une zone dans laquelle les intervenants ont déjà répondu fortement par le passé ;
  2. Elle correspond à un retracement de 50% (Fibonacci) entre le plus haut historique et le plus bas de 2008 (les rectangles violets) ;
  3. Elle correspond aussi aux reports d’amplitude (les flèches oranges verticales).

Au niveau technique maintenant, il se trouve que l’indicateur de momentum (le Stochastic Momentum index, « SMI ») se trouve maintenant en zone de survente (pastille orange). Et si le signal SMI se confirme, il va sans dire qu’un signal positif sur un support majeur validera une opportunité d’achat.

Objectif théorique : un retour dans la zone des 45€

Le passage en vue hebdomadaire permet d’affiner l’analyse.

Graphe du cours de l'action Valeo en Bourse

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Pour garder en tête le cadrage long terme, j’ai reporté les zones de support/résistance de la vue mensuelle (les rectangles horizontaux).

Ici, un nouveau support apparaît :

le support oblique vert sur lequel les prix ont maintes fois réagi (les pastilles jaunes).

Maintenant, pour passer à l’achat je vous propose deux alternatives.

La première (et la plus sage) consiste à attendre un retournement haussier de l’indicateur de tendance MACD (pastille orange). Pour valider le support et l’entame d’un rebond, ce signal devra impérativement intervenir alors que la zone de support est préservée.

La seconde consiste quant à elle à attendre une clôture journalière supérieure au seuil des 38€.

Le « pourquoi » de ce seuil à 38€ est donnée par le petit encart qui zoome sur les dernières bougies de la vue journalière.

Actuellement, la tendance est bloquée par une résistance (oblique bleue) qu’il faudra obligatoirement casser pour que le rebond puisse s’amorcer. D’où le seuil d’achat ciblé dans ce cas à 38€ (le petit segment vert).

Ensuite, l’objectif théorique sera un retour sur 45€, c’est-à-dire la clôture du GAP journalier, soit une bonne vingtaine de pourcents de potentiel.

Et évidemment si les 35€ lâchent pour une raison ou une autre, la position sera clôturée.

Bonne séance et à mercredi !

Gilles

CAC : pas de nouvelle, bonnes nouvelles !

Gilles Leclerc
Gilles Leclerc
Trader

Gilles a tout d’abord commencé dans la grande finance. Avec un MBA de la prestigieuse université américaine de Hartford, il a ensuite intégré la direction Financière IBM Europe et ensuite d’IBM Corporation (headquarters mondial). Puis, peu à peu, la passion boursière le gagnant, il s’est tourné vers les activités de trading.

Cela fait maintenant 20 ans que Gilles trade sur les marchés et il se consacre exclusivement à cette activité depuis une dizaine d’années.

Dès 2008, il fut l’un des premiers à pressentir les modifications profondes qu’allaient occasionner l’utilisation intensive des algorithmes sur les marchés financiers ; il a su s’adapter en mettant en place de nouvelles stratégies de trading répondant à ce nouvel environnement. Il créa donc son propre système de trading tout à fait spécifique et basé sur des concepts innovants.

De façon à prouver la validité de son approche, il reste l’un des rares traders/analystes à poster régulièrement ses prises de position en « Live » sur un site d’Analyse Technique de renommée ( Univers Bourse ) où il partage l’intégralité sa méthodologie.

Il intervient désormais dans La Bourse au Quotidien afin de partager son expérience et de proposer ses analyses et sa méthode au plus grand nombre.

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