Valeo : les investisseurs sortent du dossier

Rédigé le 19 septembre 2016 par | Actions, Big caps, Indices, sociétés et marchés, Toutes les analyses Imprimer

Valeo (FR0013176526) teste actuellement des niveaux de valorisation les plus hauts jamais atteints. Si le titre est toujours haussier à court terme, il semble que les investisseurs soient en train de sortir. L’objectif du consensus du marché se situait à 49 €… et vient d’être atteint : les risques de voir une consolidation apparaissent.

Qu’est-ce qui me permet de penser qu’une partie des investisseurs soit en train de sortir du dossier ?

Au niveau graphique, une résistance (« R ») se met en place sur les plus-hauts historiques. Elle se situe dans la zone des 51 €.

VALEO vue hebdo

Les 51/52 € sont non seulement les plus-hauts historiques mais correspondent aussi (et comme la plupart du temps !) aux reports d’amplitudes que j’ai mis en évidence par les flèches bleues verticales. Comme à chaque fois, ce sont des niveaux clés travaillés par le titre.

Important également : l’analyse des volumes. Vous allez voir un peu ce qui se trame sous la surface et la façon dont « marché » se positionne. Pour analyser les volumes, j’utilise deux indicateurs :

Au niveau technique, enfin, regardez le comportement du Stochastique Momentum Index. Depuis que le titre a interrompu sa tendance haussière (lors du premier contact avec la résistance des 51 € en 2015), les signaux (flèches rouges et vertes) donnent des points de retournement assez fiables.

Or actuellement, le SMI est en pleine zone de surachat (pastille orange) ! Les deux précédents signaux similaires (flèches rouges) avaient enclenché des baisses de 32% et de 20%.

Je pense donc que vous avez compris l’idée : tous ces signaux se mettent en place alors que le titre travaille sa résistance historique et que le consensus du marché a été atteint. Je ne donne pas cher du titre pour l’instant, et il va être temps de se positionner pour jouer la baisse.

Comment jouer la baisse ?

Si un retournement de tendance doit se produire, alors les premiers signes apparaîtront sur l’unité de temps inférieure, c’est-à-dire sur la vue journalière que voici.

VALEO vue journalière

J’ai reporté la résistance horizontale et le support oblique (vert) de l’UT hebdo.

J’ajoute un indicateur de tendance : le MACD qui arrive aussi sur une résistance (son axe de propagation, le segment rouge).

Donc si la MACD donne un signal négatif alors que les prix sont toujours sous la résistance historique des 51/52 €, alors, on peut jouer un repli jusqu’au support ascendant (vert)… Soit une bonne quinzaine de pourcents plus bas !

Bonne semaine et bons trades,

Gilles

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Gilles Leclerc
Gilles Leclerc
Trader

Gilles a tout d’abord commencé dans la grande finance. Avec un MBA de la prestigieuse université américaine de Hartford, il a ensuite intégré la direction Financière IBM Europe et ensuite d’IBM Corporation (headquarters mondial). Puis, peu à peu, la passion boursière le gagnant, il s’est tourné vers les activités de trading.

Cela fait maintenant 20 ans que Gilles trade sur les marchés et il se consacre exclusivement à cette activité depuis une dizaine d’années.

Dès 2008, il fut l’un des premiers à pressentir les modifications profondes qu’allaient occasionner l’utilisation intensive des algorithmes sur les marchés financiers ; il a su s’adapter en mettant en place de nouvelles stratégies de trading répondant à ce nouvel environnement. Il créa donc son propre système de trading tout à fait spécifique et basé sur des concepts innovants.

De façon à prouver la validité de son approche, il reste l’un des rares traders/analystes à poster régulièrement ses prises de position en « Live » sur un site d’Analyse Technique de renommée ( Univers Bourse ) où il partage l’intégralité sa méthodologie.

Il intervient désormais dans La Bourse au Quotidien afin de partager son expérience et de proposer ses analyses et sa méthode au plus grand nombre.

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