Suivi de position sur le tracker Lyxor ETF India

Rédigé le 22 août 2018 par | Analyses indices, Asiatiques Imprimer

En avril dernier, je vous ai soumis un plan de trade dans lequel je vous invitais à prendre position sur les marchés indiens via le tracker Lyxor ETF INDIA (FR0010361683 – INR).

Le but de la manœuvre était de se diversifier et surtout de trouver des supports permettant se décorréler des marchés européens, qui donnaient à l’époque des signes d’essoufflement (lesquels se sont vérifiés depuis).

Il se trouve que le premier objectif de hausse vient tout juste d’être atteint. Il était fixé à 17€ (la zone de résistance « R = 01 ») et correspond pour le moment à un gain d’un peu plus de 10%, sous réserve que vous ayez respecté le signal d’entrée donné par l’unité de temps hebdomadaire.

Vue hebdomadaire du tracker Lyxor ETF INDIA graph

Pour agrandir le graphique, cliquez dessus

Sur le graphique mensuel, le point d’entrée correspond à la pastille orange.

Vue mensuelle du tracker Lyxor ETF INDIA graphique

Pour agrandir le graphique, cliquez dessus

Maintenant que nous avons recadré la situation, une question s’impose : doit-on prendre les 10% en débouclant le trade ou pouvons-nous nous permettre de pousser le trade jusqu’à l’objectif « O2 » , c’est-à-dire la zone des 20€ ?

Les incertitudes sur la croissance mondiale doivent inciter à la prudence

Difficile d’y répondre si l’on s’en remet aux fondamentaux de ce marché… Pour faire simple, un aspect positif est que l’économie indienne demeure très dynamique, avec 7,4% de croissance prévue pour 2018 et 7,8% pour 2019. En revanche, les turbulences sur les marchés du FOREX, avec la hausse du dollar et des incertitudes concernant la croissance mondiale en raison de la guerre commerciale incitent à faire montre de prudence.

A partir de là, chacun est libre de trancher en fonction de ses convictions, mais personnellement je vais une fois de plus m’en remettre aux graphiques pour arbitrer la position.

Sur une échelle mensuelle, le risque prend la forme d’un « triple top » potentiel qui serait en formation pile sur notre objectif/résistance « 01 ». Les deux premiers « tops » sont représentés par des pastilles rouges et nous serions actuellement au niveau du troisième top, mais cela reste à confirmer.

Le problème, c’est que si nous attendons une « confirmation » sur l’échelle mensuelle, vous aurez tôt fait de perdre 15% voire plus en l’espace de deux bougies, ce qui est évidemment hors de question (mais ne vous inquiétez pas, nous allons trouver un signal dans la vue suivante).

Pour autant, la tendance est et reste haussière. Tout du moins tant que le support oblique « S.O – double segment vert » tient le coup.

Bien surveiller l’indicateur de tendance MACD

Au niveau technique, j’observe que cette tendance est alimentée par des vagues d’impulsion qui apparaissent sur l’indicateur de tendance MACD. Vous remarquerez par ailleurs que les rebonds sur le support oblique (les pastilles bleues sur le graphique mensuel) correspondent aux retournements haussiers de la MACD sur son axe de propagation (segment vert et pastilles bleues aussi).

Et actuellement, même si la bougie mensuelle n’est pas terminée, la MACD s’apprête à donner un nouveau signal positif en se retournant à la hausse sur son axe de propagation (la pastille orange)… ce qui donne à penser que la résistance « R » des 17€ va être cassée et que l’on peut donc « tenir le trade » pour ensuite tenter de rallier « O2 » et ainsi empocher 25%.

En fait, ce sera le comportement des prix et indicateurs qui donnera sa réponse et la ligne de conduite à suivre. Le signal se trouve ici sur la vue hebdomadaire.

« O1 » et « O2 » y ont été reportés et je vous propose d’utiliser une fois de plus l’indicateur de tendance MACD en tant que déclencheur.

Dans mon précédent plan de trade, le déclencheur pour initier l’achat du tracker était un retournement de la MACD sur son axe de propagation, retournement qui a rapidement eu lieu (pastille verte sur MACD et sur les prix).

Il convient ici de conserver cette approche et de regarder ce que cela donne au niveau de la vague d’impulsion actuelle, mais attention ! Car si la MACD se retourne à la baisse alors que la résistance (« R = 01 » soit la zone des 17€) n’est pas passée, il y aura un risque de consolidation, voire de matérialisation d’un triple.

Auquel cas, je prendrai les bénéfices sur la moitié de la position, tout en remontant le stop au point d’entrée (pour annuler tout risque de trading sur la tranche restante), et je garderai le restant pour tenter l’objectif 02.

Rien à perdre, tout à gagner, une stratégie qui me convient !

Bonne journée,

Gilles

Pétrole (Brent) : l’objectif de baisse est atteint, mais le repli pourrait se poursuivre…

Mots clé : - - -

Gilles Leclerc
Gilles Leclerc
Trader

Gilles a tout d’abord commencé dans la grande finance. Avec un MBA de la prestigieuse université américaine de Hartford, il a ensuite intégré la direction Financière IBM Europe et ensuite d’IBM Corporation (headquarters mondial). Puis, peu à peu, la passion boursière le gagnant, il s’est tourné vers les activités de trading.

Cela fait maintenant 20 ans que Gilles trade sur les marchés et il se consacre exclusivement à cette activité depuis une dizaine d’années.

Dès 2008, il fut l’un des premiers à pressentir les modifications profondes qu’allaient occasionner l’utilisation intensive des algorithmes sur les marchés financiers ; il a su s’adapter en mettant en place de nouvelles stratégies de trading répondant à ce nouvel environnement. Il créa donc son propre système de trading tout à fait spécifique et basé sur des concepts innovants.

De façon à prouver la validité de son approche, il reste l’un des rares traders/analystes à poster régulièrement ses prises de position en « Live » sur un site d’Analyse Technique de renommée ( Univers Bourse ) où il partage l’intégralité sa méthodologie.

Il intervient désormais dans La Bourse au Quotidien afin de partager son expérience et de proposer ses analyses et sa méthode au plus grand nombre.

Laissez un commentaire