LafargeHolcim, un support en béton

Rédigé le 13 juin 2018 par | Trading, Bourse Imprimer

Je vous ai parlé lundi dernier de Hermès (FR0000052292-RMS), qui intégrera dès le 18 juin prochain le CAC40 en remplacement de LafargeHolcim (CH0012214059-LHN).

Il semblerait que le marché ait clairement anticipé et joué cette permutation. Car si le groupe de luxe a largement dépassé les niveaux de valorisation donnés par le consensus (470€, contre 553€ actuellement et un récent plus haut de 615€) , c’est l’inverse pour le cimentier franco-suisse. Ce dernier ne cote en effet que 45€, contre un objectif de 57€ établi par le consensus des brokers, soit un potentiel d’appréciation de plus de 25%.

Il n’est pas rare que l’analyse fondamentale et l’analyse technique se rejoignent et que les objectifs de valorisation de l’un correspondent aux objectifs techniques de l’autre.

C’est le cas ici et ce qui est intéressant, c’est que ce niveau de 45€ correspond à la zone de support graphique sur laquelle LafargeHolcim s’est stabilisé depuis fin février dernier.

Qui dit support dit rebond potentiel en cas de validation d’un signal technique. C’est pourquoi, plan de trade à l’appui, je vous propose d’étudier de plus près la situation.

Lafarge Holcim

Pour agrandir le graphique, cliquez dessus

Je vise un retour sur la résistance des 57€

On constate que même avant que le titre se stabilise sur ce niveau, les 45€ était déjà une zone clé sur laquelle le marché a, à maintes reprises, répondu présent (petites pastilles oranges ci-dessus). Cette zone des 45€ correspond en outre à 50% de retracement de Fibonacci (les grandes flèches verticales bleues) entre le plus haut de 2017 (petite flèche rouge) et le plus bas de 2016 (petite flèche verte).

S’il y a bien un niveau pour lequel il convient de se poser la question d’un achat sur LafargeHolcin, c’est donc celui-ci.

Il ne manque plus qu’un déclencheur, un signal technique pour valider (ou pas) une prise de position à l’achat sur ce niveau clé.

Techniquement, deux éléments doivent être mentionnés.

Tout d’abord, l’On Balance Volume (OBV) qui mesure les flux de capitaux, montre que LafargeHolcim fait l’objet d’un ramassage régulier (accumulation, flèche verte = flux positifs) depuis sa stabilisation sur cette fameuse zone des 45€. Donc, à tort ou à raison, le marché se porte globalement acheteur, même si les prix n’ont pas (encore) commencé à inverser la tendance. Et un flux acheteur sur un support clé, c’est plutôt bon signe !

Par ailleurs, l’indicateur de tendance (MACD) est non seulement en train de redevenir positif, mais il est surtout en train de valider une divergence haussière juste au moment où les prix testent le support graphique.

Conclusion ? On peut résumer la situation à l’équation suivante : Acheteur + niveau clé + signal technique haussier = achat… à condition que la divergence soit confirmée en fin de semaine.

Maintenant, quel objectif viser ?

On peut dans un premier temps, vous pouvez viser « O-1 », qui se situe à mi-chemin entre le support « S » et la résistance des 57€ (« O-2 »), et représente un potentiel de l’ordre de 12%.

Si LafargeHolcim arrive à ce niveau, je recommanderai peut-être de prendre la moitié de ses profits sur ce premier objectif, sous réserve des conditions de marché et de la façon dont se seront construits les signaux techniques.

Mon objectif final est quant à lui en accord avec le consensus fondamental, c’est-à-dire un retour sur la résistance des 57€, soit un potentiel haussier de 25%.

Le stop sera placé sous le support des 57€ et remonté au point d’entrée pour annuler tout risque de trading si le cours touche 48€.

Plastivaloire mériterait un meilleur sort

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Gilles Leclerc
Gilles Leclerc
Trader

Gilles a tout d’abord commencé dans la grande finance. Avec un MBA de la prestigieuse université américaine de Hartford, il a ensuite intégré la direction Financière IBM Europe et ensuite d’IBM Corporation (headquarters mondial). Puis, peu à peu, la passion boursière le gagnant, il s’est tourné vers les activités de trading.

Cela fait maintenant 20 ans que Gilles trade sur les marchés et il se consacre exclusivement à cette activité depuis une dizaine d’années.

Dès 2008, il fut l’un des premiers à pressentir les modifications profondes qu’allaient occasionner l’utilisation intensive des algorithmes sur les marchés financiers ; il a su s’adapter en mettant en place de nouvelles stratégies de trading répondant à ce nouvel environnement. Il créa donc son propre système de trading tout à fait spécifique et basé sur des concepts innovants.

De façon à prouver la validité de son approche, il reste l’un des rares traders/analystes à poster régulièrement ses prises de position en « Live » sur un site d’Analyse Technique de renommée ( Univers Bourse ) où il partage l’intégralité sa méthodologie.

Il intervient désormais dans La Bourse au Quotidien afin de partager son expérience et de proposer ses analyses et sa méthode au plus grand nombre.

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