Belles opportunités Forex sur le yen

Rédigé le 21 avril 2010 par | Matières Premières Imprimer

Vendredi dernier, le Nikkei a connu sa plus grosse chute depuis deux mois en terminant en baisse de 1,5% — tout comme les indices européens d’ailleurs.

Goldman Sachs fait trembler les marchés actions

La faute à Goldman Sachs paraît-il. La banque est mêlée à une affaire douteuse de produits toxiques plus ou moins bien maquillés. Sans blague ? Et en plus c’est un Français qui serait au coeur de l’affaire ! Autant dire que la pertinence et l’efficacité de la SEC (Securities and Exchange Commission) m’étonneront toujours.

Ainsi cette affaire a complètement éclipsé le mauvais chiffre de l’emploi aux Etats-Unis qui est, à mon avis, tout aussi préoccupant. On sent bien que la hausse continue des cours commence à se fragiliser au fur et à mesure que les confirmations de la reprise économique se font attendre. Grâce au marché des changes, vous pouvez facilement utiliser la corrélation inter-marchés pour jouer la hausse ou la baisse des indices, principalement grâce au yen.

Regardez, par exemple la corrélation presque parfaite entre le Dow Jones et la paire AUD/JPY. Mais d’autres parités au yen vont être intéressantes à jouer, comme vous allez le voir un peu plus bas.

Comparatif du Dow Jones et du dollar australien avec le yen

En effet, alors que l’appétit pour le risque revient sur les marchés depuis plusieurs mois et fait monter les actions, le yen a repris son rôle de véhicule privilégié pour le carry trading dont nous vous avons déjà expliqué le fonctionnement. Alors que la lutte contre la déflation est la priorité du gouvernement japonais, les taux bas sont assurés pour un long moment — contrairement au billet vert, utilisé comme base du carry-trade et qui voit le risque de tour de vis monétaire augmenter au fil du temps.

Volatilité, hésitation mais surtout opportunités

La sensibilité de la devise japonaise aux politiques monétaires, mais aussi sa volatilité, en font un support privilégié que je travaille assez régulièrement dans Agora Forex.

Par exemple, ce vendredi, alors que les actions américaines commençaient la journée en baisse, l’USD/JPY nous a permis de réaliser une belle plus-value grâce à une entrée soigneusement préparée sur la cassure d’un support à la vente.

Une belle plus-value réalisée sur l'USD/JPY

Dans un souci de protection du capital, je suis sorti rapidement de ce trade pour assurer mes gains, juste avant que la paire ne reparte à la hausse grâce à la bonne tenue des indices de ce début de semaine. La nervosité et l’hésitation sont visiblement palpables sur le marché ce qui brouille de plus en plus la tendance.

Comme je l’écrivais plus haut, la fragilité des indices était une nouvelle fois évidente vendredi, ce qui nous oblige à la plus grande prudence.

GBP/JPY: test des niveaux importants

Pour moi, si vous voulez jouer la corrélation des indices et des devises, positionnez-vous sur la devise japonaise qui va vous assurer de grands mouvements et principalement sur la paire GBP/JPY, très réactive.

La paire GBP/JPY est très réactive

A l’heure où j’écris ces lignes, nous pouvons facilement identifier deux zones importantes, dites d’overlap, car elles sont passées de support à résistance — et inversement — ce qui leur donne potentiellement et statistiquement, une solidité supérieure.

Je vous recommande donc de surveiller la rupture des ces zones afin de profiter de l’accélération de la paire. Les objectifs seront à 138,50 puis 137 yens à la baisse et à 142,70 puis 145 en cas de hausse.

Bons trades !

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Jérôme Reviller
Jérôme Reviller

Passionné de finance et autodidacte, Jérôme Revillier dirige aujourd’hui une société de gestion spécialisée sur le marché des changes. Il collabore avec des investisseurs particuliers avertis, des institutionnels ou encore des hedge funds cherchant de la performance absolue.

Vous pouvez croiser Jérôme sur des salons comme Actionaria, le salon du Trading ou le salon de l’Analyse Technique – il parcourt aussi la France, la Suisse et la Belgique pour rencontrer les investisseurs et leur faire partager son approche bien particulière des marchés.

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