La technique des traders de Chicago sur le FOREX

Rédigé le 10 septembre 2010 par | Matières Premières Imprimer

Dans cet article, je vais vous dévoiler une technique particulière utilisée sur les parquets de la Bourse de Chicago — lieux où sont traités les contrats futures sur les devises. De nombreux traders à Londres utilisent toute la journée (ou au mois) ces signaux basés sur la fameuse théorie de l’équilibre de marché.

Sachant que, selon le Wall Street Journal (28 octobre 2006), la durée de vie moyenne d’un compte Forex est de 45 jours, il est donc très important de connaître les stratégies employées par les traders institutionnels — comme le carry trading ou le type de technique que je vais vous expliquer dans les lignes suivantes.

Malheureusement, vous autorisant des effets de levier de 20-50-100 voire plus, les brokers vous raccourcissent trop souvent le trajet vers la porte sortie…

Le principe du mean-reverting
Cette stratégie de type momentum existe parce que l’équilibre de marché fonctionne comme un élastique. En effet, lorsqu’un mouvement de marché est exagéré, il se développe des configurations que les traders institutionnels appellent souvent « mouvements de balancier ».

L’avantage réside dans l’entrée en position qui est assez précise, le niveau de stop qui se détermine en fonction de la volatilité — chaque trader est libre de choisir l’amplitude selon ses convictions — et des niveaux d’objectifs qui sont très clairs.

La théorie de l’équilibre est simplement basée sur le principe du mean-reverting : le retour à la norme. La technique est basée sur l’idée qu’un élastique tiré à son maximum va se remettre en place petit à petit avec des mouvements un peu particuliers mais prévisibles.

Le principe du mean-reverting ou retour à la norme

C’est exactement ce qui est expliqué sur le graphique ci-dessus : une intensité forte au début du mouvement puis des réactions de moins en moins fortes. Cette décroissance libre nous montre qu’après avoir étiré un élastique à son maximum (point d’exagération), il existe un retour à la normale de l’activité physique de cet élastique.

Une relation inverse au retour à la norme
Notre fameuse technique des traders de Chicago est basée sur la relation inverse. Par exemple, supposons qu’il existe une tendance affirmée sur une paire de devises et que la ligne de tendance vient à être brisée.

Inversement à la décroissance libre, une croissance libre commence à se dessiner avec un premier bas de marché appelé 1 suite à une tendance baissière. Dans un deuxième temps, le marché remonte pour former un haut de marché appelé 2. Il redescend ensuite en dessous du point 1 en un point appelé 3 pour remonter après au-dessus du point 2 et former un haut appelé 4. Il chute enfin sous les points 1 et 3 pour former le point 5.

Oui, déceler ces configurations est un travail d’habitudes — personne n’a dit qu’il est facile de gagner sa vie en Bourse, sauf ceux qui ne tradent pas… Due à la croissance libre créée par cette exagération de marché (ceci est en fait une bataille féroce entre les bulls et les bears), notre signal d’achat apparaît de lui-même au point 5. Le schéma ci-dessous montre la théorie.

Graphique du retour à la norme

Le récent exemple de l’Aussie
Prenons maintenant un exemple : la configuration très particulière sur l’AUD/USD. En effet, comme vous pouvez le constater sur le graphique ci-dessous (graphique daily de la paire AUD/USD), les 5 points essentiels à cette technique spécifique se sont bien dessinés, puis une force poussant les cours à la hausse depuis notre signal d’achat situé au point 5 s’est bien libérée par la suite.

Exemple de l'AUD/USD

Pour apprendre à déceler ce type de configuration, il vous suffit d’habituer votre oeil à les regarder et les rechercher. Dans ce but, l’Institut de la Bourse a mis en ligne deux vidéos gratuites. Vous pourrez ainsi voir et revoir cette configuration en détail. Cliquez ici pour accéder à la première vidéo, cliquez ici pour accéder à la seconde.

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Romain De La Cretaz
Romain De La Cretaz

2 commentaires pour “La technique des traders de Chicago sur le FOREX”

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