ESSILOR : en cas de validation de ce signal baissier, une chute de 15% à jouer

Rédigé le 30 octobre 2015 par | Big caps, Toutes les analyses Imprimer

Essilor Intl (FR0000121667 EI), le leader mondial de l’optique ophtalmique, est une très belle valeur de fond de portefeuille. Le groupe vient certes d’annoncer des résultats « globalement conformes aux attentes » mais… il est aussi actuellement très cher : son PER est supérieur à 30 !

Ce qui a attiré mon attention sur cette valeur, c’est que, suite à cette annonce de résultats, les analystes ont confirmé leurs objectifs. Leur « consensus d’objectifs » pour la valeur était désormais à 120€. Ce qui m’a fait sourire… car à ce moment même, Essilor cotait justement… 120 €.

Bref, plus sérieusement, je vous propose d’ouvrir l’œil sur cette valeur, car à la lecture du graphe de long terme… la situation technique pourrait bien se compliquer rapidement et occasionner un retracement de l’ordre de 15%.

Un plus-haut historique qui risque de ne pas tenir longtemps

Un cadrage graphique, sur une échelle de long terme, montre que la zone des 120 € correspond à l’objectif du report d’amplitude majeur (indiqué par les flèches bleues verticales) ET à celui du report d’amplitude de plus court terme (flèches bleues claires).

L’intérêt de ces cadrages graphiques c’est que les zones clés de support/résistance apparaissent clairement. Et comme vous pouvez ici le constater, ce sont des zones à privilégier en matière de trading car elles sont susceptibles de provoquer des réactions significatives des prix à leur contact.

Réactions que je cherche toujours à exploiter en priorité.

le cours d'essilor au 30 octobre 2015

Bref, un double objectif de report d’amplitude a été atteint, la valeur est de plus à son plus-haut historique et… Est-ce un double top que je vois sur ces plus-hauts ?

Eh bien oui – la formation en double top apparait encore bien plus précisément à la lecture du graphe journalier. Pas bon signe du tout ! Voyons cela de plus près et le plan de trade à mettre en place pour profiter de la baisse…

le cours d'essilor au 30 octobre 2015 en vue journalière

Les éléments techniques qui militent pour un double top dans a zone des 120 € sont les suivants :

Donc les grosses mains sortent progressivement du titre sur les plus-hauts historiques ! Et comme leur objectif, leur consensus vient d’être atteint… tout est en place pour que le titre dévisse à présent.

Quel signal pour valider ce trade ?

Pour valider techniquement le départ d’une impulsion baissière, je vous propose ici d’utiliser une simple MACD (paramétrée à 9/19 /6)

Sur le graphique en daily, vous remarquez que les vagues d’impulsion de la MACD arrivent elles aussi sur des plus-hauts historiques (les segments horizontaux rouges et rouge pointillés). Ces mouvements reflètent des situations de poussées extrêmes (à la hausse ou à la baisse) qui sont évidemment des points d’entrée particulièrement intéressants à exploiter pour le trader.

Un exemple de l’efficacité de cet indicateur ? Le dernier impact de la MACD correspondant au point « B » sur les prix : suite à la validation du signal (retournement MACD), Essilor a perdu quelque 20%

Ces stratégies – et bien d’autres – sont détectables automatiquement par les algorithmes de trading que j’ai programmé et que je communique évidemment lors de webinaires, que vous pouvez suivre en cliquant ici.

Conclusion

En cas de validation d’un signal baissier de la MACD dans la zone des 120 €, le double top donnerait lieu à un retracement vers la zone 104 / 105 € (rectangle vert horizontal qui est un support graphique ET un objectif de retracement d’amplitude (indiqué par la flèche bleue verticale). Autrement dit, il y a un trade à jouer sur une potentielle baisse de 15% du titre.

Ce plan de trade est relativement identique à celui que je vous proposais en septembre 2014 avec pour objectif quelque 10% de consolidation. Ce que le marché avait alors daigné nous accorder. Espérons qu’il en fera de même pour celui que je vous propose aujourd’hui !

Bon Week-End,

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Gilles Leclerc
Gilles Leclerc
Trader

Gilles a tout d’abord commencé dans la grande finance. Avec un MBA de la prestigieuse université américaine de Hartford, il a ensuite intégré la direction Financière IBM Europe et ensuite d’IBM Corporation (headquarters mondial). Puis, peu à peu, la passion boursière le gagnant, il s’est tourné vers les activités de trading.

Cela fait maintenant 20 ans que Gilles trade sur les marchés et il se consacre exclusivement à cette activité depuis une dizaine d’années.

Dès 2008, il fut l’un des premiers à pressentir les modifications profondes qu’allaient occasionner l’utilisation intensive des algorithmes sur les marchés financiers ; il a su s’adapter en mettant en place de nouvelles stratégies de trading répondant à ce nouvel environnement. Il créa donc son propre système de trading tout à fait spécifique et basé sur des concepts innovants.

De façon à prouver la validité de son approche, il reste l’un des rares traders/analystes à poster régulièrement ses prises de position en « Live » sur un site d’Analyse Technique de renommée ( Univers Bourse ) où il partage l’intégralité sa méthodologie.

Il intervient désormais dans La Bourse au Quotidien afin de partager son expérience et de proposer ses analyses et sa méthode au plus grand nombre.

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