CGG : autopsie d’un trade raté

Rédigé le 20 décembre 2013 par | Apprendre la Bourse, Big caps Imprimer

CGG : autopsie d’un trade raté

… ou pourquoi le Money Management, la sortie fractionnée et le suivi de son plan de trade seront toujours les plus précieux alliés de votre compte de trading. 

Mi-octobre dernier, votre humble serviteur – ou plutôt son système de trading – détecte une opportunité d’achat sur CGG et s’empresse de vous en faire part. La configuration est alléchante, le risque réduit, les objectifs potentiels attrayants. 

Le titre cotait alors 15.83 €. Aujourd’hui CGG s’échange à… 11.68 €. En baisse de pratiquement 25% par rapport au point d’achat conseillé !! (15.5 €)

Un trade qui a complètement dérapé avec une grosse perte à la clé ? 

C’est en tout cas le retour direct que j’ai eu de la part de plusieurs membres de ProAT, un site sur lequel je suis régulièrement actif en plus du Billet Du Trader.

Peut-être certains d’entre vous sont aussi dans ce même cas (en perte). Mais si c’est le cas, ce n’est pas normal : vous ne m’avez pas écouté !

C’est pourquoi je vous propose aujourd’hui une analyse post mortem de ce trade duquel il y a beaucoup à apprendre.

Attention, je ne m’attèle pas à la rédaction de ce flash pour me dédouaner de quoi que ce soit  mais pour décortiquer de trade et démontrer une fois de plus, si c’était encore nécessaire, que la discipline dans l’exécution et le suivi d’un plan de trade est fondamentale. Et même si vous avez fait une perte sur ce trade, son analyse offre une grande opportunité de progresser et de maitriser les rouages essentiels du trading. Tout au moins tel que je le conçois. 

Bref, rentrons dans le vif du sujet. 

Si vous avez suivi le plan de trade sur CGG : vous êtes GAGNANTS !

Déjà, je vous conseille de prendre 2 minutes pour relire l’analyse d’octobre. Mais rapidement, voici le plan de trade :

1 – Attendre un repli sur les 15.5 € : Ce qui s’est fait le 17 Octobre (flèche verte), les prix ayant même touché 15.4 €.

2 – Dans ce cas, un stop serré pourra être placé (segment violet) : le risque sera d’environ 2%. Donc, position ouverte le 17. Stop en place.

3 – l’objectif N°1 se trouvera vers 16.7 € (segment rouge pointillé), soit un gain potentiel de 7%. A la suite de quoi les cours ont directement rejoint ce premier objectif (flèche rouge) et l’on même dépassé.

A ce stade, le trade a déjà généré 7% de gain sur une partie de la position en 3 jours, ce qui est déjà pas mal.

Mais surtout :

4 – En cas de réalisation de l’objectif, vous pourrez remonter le stop sur le point d’entrée pour éliminer tout risque sur le trade

Et ça, chers lecteurs, c’est LA clé d’un trading sécurisé visant non pas des objectifs mirobolants (qui ne sont que théoriques) mais à contrôler / ELIMINER AU MAXIMUM LES PERTES.

 

Faites le point sur votre compte de trading

En cette fin d’année, si vous pratiquez une autopsie de votre compte de trading, je suis à peu près certain que vous constaterez que si vous aviez éliminé – ou du moins sévèrement contrôlé – les pertes, alors la performance de votre portefeuille s’en serait nettement améliorée.

Certains trades sont gagnants. D’autres perdants. C’est normal, c’est la loi d’un marché qui reste par essence imprévisible et implacable. Dans ce contexte, je le répète, les deux seules choses que le tradeur ou l’investisseur peut contrôler sont le point d’entrée et le stop (le niveau de risque).

Si vous suivez les analyses et plans de trade publiés sur le Billet du Trader, il ne vous aura pas échappé que les points d’entré proposés font TOUJOURS l’objet d’un signal permettant de placer un stop serré, donc d’un risque contrôlé. Et c’est essentiel. 

Car une autre constante du trading, c’est que quand un signal (provenant d’un bon système de trading évidement) est validé, le taux de réussite dans les bougies qui suivent ce signal est très fort. 

Oui, mais voilà. Suite à ce signal, plus le temps passe, plus l’aléatoire reprends ses droits, plus le signal se « dilue dans le temps ».

Dans l’exemple de CGG, que s’est-il passé pour que l’action plonge de plus de 25% ? : Un avertissement sur résultats est venu changer la donne. Imprévisible. Mais pas imparable !

Au final le respect du plan de trade permettait d’empocher 7% de plus value sur la première partie de la position et de ressortir à zéro sur le solde de votre ligne. Donc in fine, un petit trade positif. 

En cas de non respect du plan de trade, la sanction a par contre été extrêmement sévère.

Je terminerai ce flash en citant Confucius ! « On a le droit de faire des erreurs. Pas d’en oublier la leçon ».

 L’union européenne dégradée : suivez vos plans de trade

Et dernière chose. En rédigeant ces lignes, je viens de voir que l’agence de notation S&P vient de dégrader la notation de l’Union Européenne en l’abaissant de AAA à AA+.

Quelle sera la réaction des marchés aujourd’hui ?

Peu importe. Suivez vos plans de trade et soyez intraitables avec le marché en respectant vos stops. Quoi qu’il arrive. 

 

Bon Week-End et bon Money Management (surtout).

 

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Gilles Leclerc
Gilles Leclerc
Trader

Gilles a tout d’abord commencé dans la grande finance. Avec un MBA de la prestigieuse université américaine de Hartford, il a ensuite intégré la direction Financière IBM Europe et ensuite d’IBM Corporation (headquarters mondial). Puis, peu à peu, la passion boursière le gagnant, il s’est tourné vers les activités de trading.

Cela fait maintenant 20 ans que Gilles trade sur les marchés et il se consacre exclusivement à cette activité depuis une dizaine d’années.

Dès 2008, il fut l’un des premiers à pressentir les modifications profondes qu’allaient occasionner l’utilisation intensive des algorithmes sur les marchés financiers ; il a su s’adapter en mettant en place de nouvelles stratégies de trading répondant à ce nouvel environnement. Il créa donc son propre système de trading tout à fait spécifique et basé sur des concepts innovants.

De façon à prouver la validité de son approche, il reste l’un des rares traders/analystes à poster régulièrement ses prises de position en « Live » sur un site d’Analyse Technique de renommée ( Univers Bourse ) où il partage l’intégralité sa méthodologie.

Il intervient désormais dans La Bourse au Quotidien afin de partager son expérience et de proposer ses analyses et sa méthode au plus grand nombre.

2 commentaires pour “CGG : autopsie d’un trade raté”

  1. Autopsie d’un trade raté ? – Leçon de money management. http://t.co/6TeeO6zGc5

  2. RT @AtJohnlee: Autopsie d’un trade raté ? – Leçon de money management. http://t.co/6TeeO6zGc5

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