Un potentiel de baisse de 15% sur AXA

Rédigé le 28 octobre 2015 par | Big caps, Toutes les analyses Imprimer

AXA (FR0000120628 CS)  vient de communiquer hier ses résultats financiers du 3ème trimestre. En bref, 9% de croissance du chiffre d’affaires sur les 9 premiers mois, mais seulement +2% à données comparables. Le marché n’a visiblement pas apprécié plus que ça cette maigre performance puisque le titre a terminé hier en baisse de 1,37%.

Toujours est-il que c’est avec un certain amusement que je constate ce matin qu’ AXA se retrouve  dans une configuration graphique et technique identique à celles sur lesquelles j’avais bâti mon plan de trade de juin dernier.

Ce plan de trade avait pour objectif de vendre à découvert la valeur en cas de retour de la valeur dans la zone des 24 / 24,5 € (rectangle rouge horizontal pour les niveaux et rectangle rouge pour le timing) Si (et seulement SI) le signal technique dont il était question se validait dans cette zone de prix.

Ceci pour jouer un retour en deux temps avec pour premier objectif les 22 € (segment bleu sur le graphe journalier) et ensuite un objectif final de consolidation à 20,5 € (rectangle horizontal vert sur graphe journalier) – ce qui a été ensuite atteint très précisément comme vous pouvez le constater.

Donc, aujourd’hui – la même  configuration se présentant de nouveau …j’applique la même stratégie que je vous résume ci-dessous :

Une possible belle vente à découvert

Une vente à découvert est possible si le titre revient dans la zone des 24 / 25 €. Pourquoi cette zone de 24 / 25 $ – et pas une autre ? Tout simplement car c’est une zone de résistance majeure en terme graphiques et en vue long terme. Elle se compose d’une résistance oblique baissière (rouge) qui date du début des années 2000 et d’une résistance graphique ( indiquée par le rectangle horizontal violet), qui lui-même correspond à un retracement de 50% de Fibonacci entre le plus-haut de l’année 2000 et le plus-bas atteint en 2009 (pastilles rouges). Et pour couronner le tout… c’est aussi la zone de la résistance du canal vert haussier.

Donc, sur le plan de l’analyse graphique, toutes ces résistances se regroupant dans la même zone, cela en fait un potentiel point de short idéal.

Le cours de AXA au 28 octobre 2015 en vue hebdomadaire

Pour passer du statut de short « potentiel » à celui de « prise de position validée », il va bien entendu falloir (impérativement) qu’un signal technique vienne confirmer le début d’une impulsion baissière.

Ce signal sera de même nature que celui que je vous proposais en juin dernier : un signal baissier de l’indicateur de Momentum (Stochastique Momentum Index – SMI)

À noter que ce signal pourrait être validé très rapidement car le SMI commence à donner des signes de faiblesse (pastille verte) alors que les prix viennent de toucher la résistance d’un possible canal baissier en formation (indiqué par le canal rouge pointillé), les prix ayant frôlé à quelques cents près la zone de résistance.

Par contre, si j’avais précédemment opté pour une sortie en deux temps, en juillet dernier, cette fois ci je conserverai l’intégralité de la position jusqu’à un retour, sur le niveau des 20,5€ (support horizontal rectangle vert). Une quinzaine de pourcents plus bas donc.

Le cours de AXA au 28 octobre 2015 en vue journalière

Gilles Leclerc
Gilles Leclerc
Trader

Gilles a tout d’abord commencé dans la grande finance. Avec un MBA de la prestigieuse université américaine de Hartford, il a ensuite intégré la direction Financière IBM Europe et ensuite d’IBM Corporation (headquarters mondial). Puis, peu à peu, la passion boursière le gagnant, il s’est tourné vers les activités de trading.

Cela fait maintenant 20 ans que Gilles trade sur les marchés et il se consacre exclusivement à cette activité depuis une dizaine d’années.

Dès 2008, il fut l’un des premiers à pressentir les modifications profondes qu’allaient occasionner l’utilisation intensive des algorithmes sur les marchés financiers ; il a su s’adapter en mettant en place de nouvelles stratégies de trading répondant à ce nouvel environnement. Il créa donc son propre système de trading tout à fait spécifique et basé sur des concepts innovants.

De façon à prouver la validité de son approche, il reste l’un des rares traders/analystes à poster régulièrement ses prises de position en « Live » sur un site d’Analyse Technique de renommée ( Univers Bourse ) où il partage l’intégralité sa méthodologie.

Il intervient désormais dans La Bourse au Quotidien afin de partager son expérience et de proposer ses analyses et sa méthode au plus grand nombre.

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